Apakah IPO dan bagaimana untuk mengambil bahagian dalam IPO?

Halo, tuan-tuan, peniaga dan pelabur! Hari ini kita akan bercakap tentang melabur dalam IPO, bagaimana ia akan mengambil bahagian dalam IPO, bagaimana IPO berbeza dengan perdagangan saham tradisional di bursa saham, bagaimana memilih syarikat IPO yang boleh dipercayai dan bagaimana melindungi pelaburan anda dari risiko yang mungkin.

Lihat juga ulasan broker Freedom Finance terbaik dengan perdagangan IPO.

IPO - apa kata dalam perkataan mudah

Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah tawaran awam permulaan saham syarikat di bursa saham. Sebelum ini, syarikat itu mengagihkan sahamnya kepada kalangan pelabur yang sempit, tetapi dengan akses kepada IPO, ia telah menawarkan saham kepada jumlah pelabur yang tidak terhad dan menjadi syarikat awam.

Sebab IPO

• Menaikkan modal. Terima kasih kepada IPO, syarikat mendapat akses kepada bilangan maksimum pelabur, dan bukan meminjam wang, ia menawarkan bahagiannya dalam perniagaan. Di samping itu, prosedur untuk mendapatkan pinjaman dari bank dipermudahkan, kerana syarikat itu awam, dan semua maklumat mengenai penyata kewangan menjadi terbuka;
• Mendapatkan penilaian bebas. Harga saham sesebuah syarikat adalah ukuran kejayaan yang paling tepat. Dagangan di bursa menjadikan syarikat lebih popular, dan juga membantu dalam mempromosikan produk atau perkhidmatannya;
• Membayar keuntungan kepada pelabur pertama. Pelabur modal ventura yang mengkhusus dalam pelaburan permulaan membuat keuntungan dengan menjual saham kepada pelabur baru, yang memberi mereka peluang untuk melabur di syarikat permulaan lain.

Tahap IPO

1. Penyediaan untuk penyertaan dalam IPO. Pada tahap ini, kerja dijalankan untuk membangun strategi syarikat, menganalisa penyata kewangan, membawa dokumen sesuai dengan piawaian dan keperluan pihak berkuasa pengawalseliaan. Meletakkan saham anda di bursa saham tidak begitu mudah kerana terdapat pelbagai komisen kewangan (contohnya, SEC - Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran AS) yang membuat tuntutan tertentu terhadap syarikat. Syarikat-syarikat juga membuat memorandum pelaburan di mana mereka menunjukkan maklumat asas mengenai syarikat, anggaran nilai saham dan jumlah dividen;
2. Mencari pengunderait. Penaja jamin adalah bank pelaburan yang bertindak sebagai perantara antara syarikat dan bursa saham. Mereka melabur dana mereka di syarikat sebelum permulaan IPO dan memperoleh perbezaan nilai saham sebelum dan selepas IPO;
3. Kempen pengiklanan. Seterusnya ialah Roadshow - ceramah pengurusan syarikat tentang prospek produk dan pelaburannya untuk pelabur yang berpotensi. Ini boleh diiklankan di Internet dan di TV, mesyuarat peribadi dan persembahan, dll. Kemudian koleksi aplikasi dari pelabur bermula, yang menunjukkan berapa banyak saham yang mereka beli;
4. Pilihan pertukaran. Sebagai peraturan, IPO diadakan di bursa saham terkenal. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat ini adalah NASDAQ, NYSE dan LSE, dan di Rusia - RTS, MICEX dan SPBV. Syarikat pelaburan biasanya digunakan untuk membeli saham sebelum peringkat penempatan mereka di bursa saham, yang dipanggil pra-IPO;
5. Menjalankan IPO. Ini adalah peringkat terakhir apabila harga nominal sesaham ditentukan, dan saham itu sendiri memasuki bursa saham dan perdagangan bermula. Pada hari-hari awal, harga saham boleh melompat sangat, tetapi harga itu secara perlahan diselaraskan.

Lihat juga apa kontrak CFD adalah, dan apakah broker CFD.

Pelaburan IPO

Bayangkan anda mempunyai jumlah tertentu, sebagai contoh, $ 10,000 yang anda ingin tambah. Anda boleh meletakkan wang di bank dengan faedah - purata 1.5% setahun pada deposit dolar. Oleh itu, dalam setahun anda akan menerima $ 10,150 tanpa risiko kehilangan pelaburan anda.

Jika matlamat anda bukan untuk menjimatkan dana, tetapi untuk meningkatkannya, maka anda boleh membeli saham syarikat besar di bursa saham. Bagi jenama-jenama terkenal seperti Google, Apple, Amazon dan syarikat-syarikat lain, trend jangka panjang semakin berkembang, jadi pada masa depan anda dapat memperoleh pendapatan yang baik, tetapi anda tidak boleh bergantung kepada dividen besar - biasanya mereka tidak menghasilkan lebih dari 2-3% dari pelaburan. Tetapi di sini terdapat perangkap. Apabila membeli stok, anda boleh jatuh ke dalam tempoh pengeluaran, yang boleh mengambil masa bertahun-tahun untuk keluar.

Sebagai contoh, saham Apple pada tahun 2017 meningkat 46% buat kali pertama sejak krisis 2008. Mereka yang membeli saham Apple di bahagian bawah krisis menerima hasil sebanyak 39% setahun. Walau bagaimanapun, mereka yang membeli saham syarikat terkenal sebelum krisis terpaksa menunggu 2 tahun untuk pergi ke sifar. Oleh itu, kejayaan pelaburan bergantung pada titik masuk yang berjaya. Yang paling menguntungkan, tetapi juga berisiko, ialah pembelian saham pada kemuncak krisis, maka ia akan menjadi mungkin untuk mendapatkan keuntungan yang paling tinggi pada masa kejayaan syarikat itu.

Pelaburan dalam IPO sedikit lebih berisiko daripada perdagangan saham, tetapi hasilnya boleh melebihi 10 kali pembelian saham di pasaran sekunder dan 30 kali peratusan pada deposit bank. Sebagai peraturan, saham mula berkembang sejurus selepas penempatan mereka di bursa saham. Mari kita lihat dengan lebih dekat bagaimana untuk mengambil bahagian dalam IPO dan bagaimana melindungi diri anda dari kemungkinan risiko.

Lihat juga senarai broker yang paling boleh dipercayai.

Penyertaan IPO

1. Memilih broker. Pertama, anda perlu mencari broker yang memberikan peluang untuk menyertai IPO. Broker memilih syarikat IPO yang paling menjanjikan dan menawarkannya kepada pelanggan mereka;
2. Memeriksa maklumat mengenai syarikat yang menyertai IPO. Sebab utama pelabur gagal dalam IPO ialah kekurangan analisis maklumat syarikat. Ini adalah kesilapan besar. Anda perlu mengkaji dengan teliti semua maklumat yang anda dapati, bermula dari risalah, dan berakhir dengan laporan kewangan dan ulasan pelabur lain. Juga mencari maklumat mengenai penaja jamin - bank pelaburan yang meletakkan syarikat itu dalam IPO. Bank-bank besar tidak akan bekerja dengan syarikat-syarikat yang kurang dikenali dan tidak menjanjikan;
3. Kepelbagaian risiko. Jangan melaburkan semua wang anda dalam satu IPO. Bahagikan modal anda kepada sekurang-kurangnya tiga bahagian dan melaburkannya dalam IPO yang berbeza. Dalam kes ini, walaupun dana anda dibekukan semasa tempoh penguncian, anda sentiasa boleh melabur baki wang dalam projek baru;
4. Mengemukakan permohonan untuk penyertaan dalam IPO. Selepas anda memilih syarikat sebagai objek penyertaan dalam IPO, anda perlu membiayai akaun broker anda dan mengemukakan permohonan di mana anda mesti menunjukkan berapa banyak ingin membeli saham. Sebagai peraturan, permohonan itu sebahagiannya dipenuhi. Sebagai contoh, jika anda memfailkan permohonan untuk $ 10,000, kemungkinan besar anda akan menerima blok saham dalam jumlah $ 7,000 - $ 8,000;
5. Mulakan pembidaan. Kebanyakan IPO membawa 60-70% daripada keuntungan, tetapi terdapat syarikat yang gagal, maka anda dapat memperoleh kembali 30% dari pelaburan. Terdapat beberapa syarikat sedemikian, tetapi untuk tidak kehilangan pelaburan anda, berhati-hati mengkaji maklumat tentang syarikat dan mengagihkan dana untuk IPO yang berbeza. Harga tawaran saham tidak diketahui terlebih dahulu, tetapi biasanya pada hari pertama saham naik, dan kemudian harga bagi mereka mula menurun secara perlahan hingga harga saham menjadi stabil;
6. Pengambilan untung. Pelabur tidak boleh mengambil keuntungan sehingga tempoh penguncian berakhir. Dalam tempoh ini, pelabur tidak boleh menjual saham mereka. Ini dilakukan supaya tidak ada spekulasi pada permulaan dagangan IPO. Istilah ini dinyatakan dalam kontrak dan biasanya antara 90 hingga 180 hari.

Lihat juga apa broker dengan lesen perbankan wujud.

Contoh Penyertaan IPO

Sebagai contoh, anda belajar dari broker anda bahawa syarikat tertentu X akan melancarkan IPO pada 1 Mei 2024. Anda mempunyai $ 30,000, dan anda membuat keputusan untuk mengambil bahagian dalam IPO untuk 1/3 jumlah ini, iaitu, $ 10,000. Syarikat X meletakkan saham pada $ 25. Oleh kerana permintaan bagi saham syarikat ini tinggi, permohonan anda adalah 60% berpuas hati, iaitu, anda membeli 240 saham dalam jumlah $ 6,000, dan baki $ 4,000 dikembalikan ke akaun anda.

Pada 1 Mei 2024, perdagangan pada bursa saham dilancarkan, dan harga saham naik kepada $ 38, maka saham jatuh kepada $ 33. Untuk menjual saham syarikat ini, anda perlu menunggu sehingga akhir tempoh kunci, iaitu tiga bulan.

Pada 1 Ogos 2024, tempoh kunci telah berakhir, kini anda boleh menjual saham syarikat X. Katakan harga saham kekal pada tahap yang sama - $ 33. Dalam kes ini, keuntungannya ialah 240 × 33 $ - 6000 $ = 1920 $. Broker biasanya mengambil yuran masuk sebanyak 3%, komisen keluar 1.75% dan komisen keuntungan sebanyak 20%. Tidak termasuk semua komisi, keuntungan anda akan menjadi 1920 - (6000 × 3% + 7920 × 1.75% + 1920 × 20%) = 1920 - (180 + 138.6 + 384) = $ 1217.4. Oleh itu, pendapatan bersih anda selama 3 bulan adalah 20%.

Selepas beberapa waktu, pelabur boleh menjual saham mereka tanpa menunggu tempoh kunci pengakhiran, membayar komisen 10% kepada broker. Dalam kes ini, pelabur akan dilindungi daripada kejatuhan harga saham mungkin, tetapi keuntungan akan berkurangan. Kami mengesyorkan supaya anda menunggu sehingga akhir tempoh kunci, seperti yang ditunjukkan oleh amalan, urusniaga tersebut membawa lebih banyak keuntungan.

Lihat juga apa broker FORTS

Bagaimana melindungi diri anda daripada risiko semasa menyertai IPO?

Pelaburan dalam IPO boleh membawa puluhan peratus keuntungan, tetapi mencari syarikat yang sudah pada hari pertama perdagangan di bursa saham akan menyebabkan pelabur untuk teruja tidak begitu mudah. Jadi, jika kita membandingkan statistik IPO yang berjaya di bursa NASDAQ, maka 74% penawaran baru akan berkembang pada hari pertama perdagangan. Selepas satu bulan dagangan, dinamik positif dikekalkan dalam 69% syarikat. Bilangan syarikat yang sahamnya pada hari pertama dagangan berkembang dari 10% dan lebih tinggi tidak lebih daripada 28%. Jadi mencari IPO yang "menembak" pada hari pertama penempatan pada pertukaran boleh menjadi lebih sukar daripada sepertinya pada pandangan pertama. Untuk menjadi pelabur yang berjaya dalam IPO, kriteria berikut mesti dipertimbangkan:

1. Penggabungan syarikat syarikat. Lebih baik memilih syarikat inovatif yang berkembang pesat yang berkaitan dengan IT, elektronik, kejuruteraan genetik, bioteknologi, dan sebagainya. Industri-industri ini adalah yang paling menjanjikan pada tahun 2024. Syarikat-syarikat sedemikian mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada industri tradisional;
2. Potensi pertumbuhan syarikat. Banyak pelabur bersedia mengalami kerugian dalam bulan pertama dan bahkan tahun kerja syarikat, kerana mereka yakin potensi pertumbuhan yang besar dan model perniagaan yang berjaya di perusahaan, yang dapat menjadikan mereka kaya dalam jangka panjang terima kasih kepada perkembangan inovatif yang diminta di pasaran;
3. Reputasi syarikat. Yang paling menarik untuk pelabur adalah syarikat yang terkenal dengan reputasi yang tinggi di pasaran. Syarikat-syarikat sedemikian biasanya mempunyai pelaporan awam dengan sejarah perdagangan yang baik dalam bentuk dana yang dipinjam dalam bentuk bon. Sebuah syarikat mungkin mempunyai jenama dikenali yang mungkin anda lihat dalam iklan atau berita. Dia tidak sepatutnya mempunyai skandal undang-undang dan prosiding undang-undang berprofil tinggi. Satu lagi kriteria positif ialah penyertaan pelabur usaha sama seperti Sequoia, Tigers atau Tencent, kehadiran mereka dianggap sebagai tanda yang berkualiti untuk pelabur runcit;
4. Penempatan saham. Statistik menunjukkan bahawa penempatan awal saham di bursa AS adalah kunci kejayaan. Masalahnya ialah pasaran saham AS adalah yang paling cair dan mempunyai peraturan yang berkesan;
5. Kerja penganjur IPO. Sebelum melabur, anda perlu mengkaji keberkesanan para penaja jamin yang meletakkan syarikat itu dalam IPO. Sekiranya mereka berjaya membawa pelbagai syarikat ke pasaran saham lebih awal, mereka menarik modal besar pelabur, dan saham mereka tidak turun ke bawah sejurus selepas permulaan dagangan, iaitu peluang besar syarikat ini akan berjaya.

Buka akaun dengan broker terbaik untuk perdagangan IPO - Freedom Finance dan dapatkan akses ke semua perkhidmatan tanpa komisen selama 30 hari!

Kesimpulan

Oleh itu, Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah tawaran awam permulaan di bursa saham. Syarikat masuk ke IPO untuk menarik modal dan pelabur baru. Harga stok biasanya diminimumkan sebanyak 30% sebelum pergi ke khalayak ramai, jadi ini adalah peluang yang baik untuk menghasilkan wang. Walau bagaimanapun, adalah wajar untuk mengingati tempoh kunci semasa saham tidak boleh dijual, dan kemungkinan risiko melabur dalam IPO. Oleh itu, seseorang tidak perlu melabur dalam dana terkini dan, terutamanya, yang dipinjam, adalah perlu untuk mempelbagaikan risiko, dan memilih syarikat mengikut peraturan yang diterangkan di atas. Dalam kes ini, penyertaan dalam IPO akan membolehkan anda mendapatkan pulangan yang tinggi, yang beberapa kali lebih tinggi daripada keuntungan dari perdagangan saham tradisional di bursa saham dan sepuluh kali lebih tinggi pulangan ke atas deposit bank.

Baca juga artikel "Cara membeli bitcoins?".